重整方正（平安补全了医疗生态大拼图）
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撰文/ 韩璐 编辑/ 史川轩
中国平安董事长马明哲说过一句话：金融是平安的现在式，医疗是平安的未来式。
10月中旬，平安医疗板块的旗舰成员平安健康举行了投资者开放日活动，对外披露了战略2.0升级规划，推出家庭医生会员制，完善O2O医疗服务闭环。
几天后，平安医疗板块又迎来了新成员——平安高端健康管理中心，且在北京、深圳两地同步挂牌。
两地的服务中心，分别以北京大学国际医院、深圳龙华医院等为试点标杆，这是平安参与方正重整的新项目，也是事关全局的新探索。
这项新业务，为平安医疗生态圈补上了一块重要“拼图”——线下实体医院，其“保险+健康”服务模式的蓝图，已慢慢从轮廓勾勒转入细节描绘，日渐清晰。
补上“拼图”
2020年9月，平安披露过庞大的医疗生态圈战略。
按照规划，医疗生态圈构建“五大抓手”——政府、用户、服务方、支付方、科技，以旗下超过12家子成员公司，线上线下为客户提供一站式健康管理服务，打造价值增长新引擎。
当时的布局中，就差一块“拼图”：实体医院。
半年后，机会来了。2021年4月，平安参与方正集团重整。
新方正的医疗健康板块，主要以北大医疗产业集团为主体，坐拥以北京大学国际医院为旗舰的十余家医疗机构，另有北大医疗信息技术、北大医药股份和北大医疗产业园等产业。
这样，至关重要的实体医院板块，纳入平安麾下。新挂牌的平安高端健康管理中心，便是依托于此而生。
平安的这一新业务，将输出综合性健康管理解决方案，包括高端体检、健康咨询、健康风险干预、慢病管理、营养运动指导、心理和睡眠健康、绿色就医通道等综合全周期健康管理服务，同时融合保险规划、保险支付等金融服务，为客户提供“有场景、有服务、有温度、有频率的一站式服务。
以深圳的高端健康管理中心为例，诊疗面积超17000平方米，开设消化内科、神经内科、肿瘤科、医学美容科、中医科等特色科室，可提供从诊疗检测、医学数据跟踪、疾病早期预警、治疗方案个性化定制、整体康复管理等一体化服务。
北京大学国际医院工作组执行组长高国兰介绍，背靠北大国际医院，平安（北京）高端健康管理中心已打造“1家旗舰中心+5家健康管理中心”的架构，可提供多层次医疗服务保障以及健康管理，截至目前，其服务客户已超过百万人。
据高国兰透露，平安在前期还尝试了多种‘保险+健康’创新项目，包括人员体检、医院体验日、线上线下健康讲座、医院服务包、健康险产品、平安小站等。
这些探索，预埋了伏笔。
未来，代理人可以借助实体医院，为客户提供健康和医疗服务，医院及专家也可借助平安各类平台，服务更多的患者。
双轮模型
“保险+健康服务”，平安正在尝试用两条腿走路。这种努力，可追溯到2014年，平安健康定位为线上的医疗服务入口。
与互联网医疗领域的其他平台不同，平安健康一开始设立的商业模式就不是一家在线医药平台，而是能与平安金融主业具有强协同性的医疗健康服务产品，包括了家庭医生、连接了线上线下医疗资源的O2O服务，来满足个人用户和企业用户全方位的健康需求。
之所以跨界医疗，或者说有底气设定这样的大而全的健康生态蓝图，平安管理层并非随意为之，有珠玉在前。
目前，全美最大的健康险公司是联合健康（UnitedHealth Group），2020年的营收为2571.41亿美元（约合1.76万亿人民币），约等于2个中国人寿。
联合健康的保险模型与众不同，不只满足医疗保险需求，而是以“HMO”（health maintenance organization）管理式医疗，来提供客户健康管理服务、药品福利管理以及数据技术等服务。
如此一来，保险公司从事先预防到事后治疗、复诊等全面介入，支付、就诊、保健等环节全流程可控、可管，既可管理健康，又能保险控费，降成本，形成闭环。
联合健康的业务结构大体“双轮驱动”：保险营收占比为60%，贡献了55%的营运利润；健康服务营收占40%，贡献了45%的营运利润。
凭借“医险结合”的打法，联合健康的业绩和估值，优于传统险资。
2016-2020年，联合健康的核心财务指标稳步提升，营收年复合增速为8.61%，ROE也增长至24.9%。
论盈利水平及确定性，管理式医疗服务优于保险，联合保险的估值水平也长期领先传统寿险公司。
以2020年末PB（市净率）为例，美国联合健康的估值5.10x，大幅高于信安金融0.87x、大都会人寿0.58x 和美国保德信金融0.47x。
须知，中国平安目前的PB只有1.14倍，如果它能达到联合健康的PB估值，其市值将会从9000亿人民币，飙涨至约40000亿，可与腾讯、阿里鼎足而三。
中国老龄化进程加速，“健康中国”战略推进，则为平安“保险+健康”的模型进化，提供了机遇期。
去年年中，平安健康作为平安集团的健康旗舰，率先进行了2.0战略升级。
新战略中，平安健康告别了1.0阶段注重用户注册量第一、在线问诊量第一，转向注重用户的质量与服务生态的完善上，在渠道、服务和能力三大方向升级。
并且在横向拓宽上，专注于产品和服务。由医疗拓展到健康，打造更多元的产品线，包括消费医疗、健康管理、保险等形式。纵向延伸，用力于线下资源，精心构建了“五大网络”，全面触达医生、医院、就医服务、检查检验以及药品等。
今年10月，平安健康再次将2.0战略升级，聚焦B2C用户、家庭医生会员制，完善O2O服务。
新的会员制以“1个家庭医生+5大专业服务+1个会员健康档案”为核心服务内容，按需匹配健康管理、亚健康管理、疾病管理、慢病管理、养老管理五大场景资源，为每名用户生成一个全生命周期的会员档案，协调安排线上、线下的医疗健康服务。
平安这套B端、C端作为抓手、线下线下医疗资源打通的模式，正逐步接近管理式医疗，进一步明晰了其商业闭环完全区别于医药电商、在线问诊等当下常见的互联网医疗模式。反而以孵化于平安母体、融合多元渠道、贴合本土需求的中国式“联合健康”模式，将自身价值最大化。
对外经济贸易大学保险学院院长助理王国军教授认为，平安打造中国版的“联合健康”模式，将保险与医疗深度融合，顺应了国际健康管理发展趋势，也满足了国内民众医疗健康需求。
平安人寿首席产品官胡庭洲表示，平安不只提供“单一保险产品的风险经济补偿机制”，还将以差异化医疗服务，建立起融合“前端健康管理、中端专业保障、后端高效解决”的综合性健康管理解决方案。
多项产品与服务已先后落地。
比如，平安健康与平安寿险联合，在重疾险保单中增加了“臻享RUN”服务，以专业家庭医生和专业健康档案为基础，可覆盖健康、亚健康、慢病和疾病四大健康服务场景，该服务覆盖了2000万+寿险重疾保单客户，咨询满意率达98%。
平安高端健康管理中心，则是最新的落子。
加速周期
那么，成就中国版“联合健康”，成功关键在哪？
王国军提及两大核心要素：第一，拥有医疗机构；第二，具备强大的健康风险管理能力，让用户少得病、不得病。
平安高端健康管理中心的落成，则标志着基本要素已成型。
“平安与北大国际医院联合，加上平安科技、寿险产品线一起，可依托健康管理来释放业务优势。”王国军说。
一旦“保险+健康服务”的链路摸索成功，经由平安多种资源的强力加持，有望在全国快速复制。
从用户基础看，平安在33年积累了2.2亿的个人客户，寿险、产险、健康险等产品线丰富，且能提供银行、证券、投资等综合金融服务；
在医疗生态来看，平安在政府服务端、线上服务端、支付端、技术支持等多领域，均已全方位布局。平安健康与平安其他成员公司和医疗资源打造的O2O模式，已经在诸多医疗服务场景中得到了认可。
如今，线下医疗资源加持后，平安线上线下的医疗商业更为全面。
单以技术和数据储备为例，平安创建了全球最大的五大数据库，覆盖3万种疾病；拥有1000+医疗专利，囊括全球顶尖医疗科技，远程诊疗覆盖2000+疾病，准确度超90%，医疗AI助手更赋能了超92万的一线医生。
用户规模、医疗科技、O2O的商业模式，形成了"HMO +家庭医生+O2O"的中国式联合健康样本。
随着平安高端健康管理中心的落成，据了解，平安开始进一步探索“三步走”计划，夯实线下医疗网络资源，为“保险+预防+诊疗+康复”健康管理服务打牢基础：
1）提升医院服务体验
如在医院管理上，平安以自主研发的超级智慧医院系统，帮助医院简化流程、提升效率；在医生辅助诊断方面，推出AskBob医生站，帮助医生临床决策、搜索知识、研究辅助等。
2）强化医院业务能力
例如，借助平安线上医疗数据库+线下实体医院资源，为客户提供定制化的体检项目，包括检前检中检后的附加服务。
3）强化医院学科能力
平安的骨干团队携手北京大学医学部，在医教研和产学研的成果转化领域深入合作，并将北京大学国际医院打造成标杆医院。
新的模式下，保险与健康服务相互协同，医疗生态反哺金融的模型，也已验证。
2021年上半年，平安寿险超20%的新增客户，来自医疗服务用户的转化，占比逐步提升；平安使用医疗服务客户的客均寿险保单数、客均寿险保费，均为不使用医疗服务客户的1.4倍；使用线上问诊客户的加保率，是不使用线上问诊客户的3.7倍。
就平安而言，“保险+健康”的生态闭环已渐成型，正在加速完善的阶段，未来可期。一个双轮驱动的平安，有望开启增长的新周期。
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